Декабрь 2019 Пн Вт Ср Чт Пт Сб Вс « Ноя 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 Рубрики
Интересные блоги
Обмен ссылками
Ресурсы по рынку
- 4 indicators for gold timing
- Behavioral Finance Portal
- Business Insider
- CSFB Research Institute
- Daily sentiment
- ETF database
- ETF Replay
- FinViz- Financial Vizualization
- Gold Eagle
- Insider Monkey- инвестируй вместе с гуру
- JPMAM Insights
- Kitco- все по драгметаллам
- Market breadth&sentiment
- Meb Faber Research
- PortfolioVizualizer- бэктестинг простых стратегий
- Reuters Stock Screener
- Scottinvestments- Different trading strategies
- SeekingAlpha
- StockCharts
- Systematic Relative Strength
- Trading Psychology
- TradingView
- WallStreetCurrents
- World Wealth Report
- ZeroHedge
- Графики сезонности
- Инструменты для работы с инфографикой
- Историческая статистика по макро и рынкам
- Облигации Азия
- Облигации США
- Торговый тренажер
- Фьючерсы
- Экономическая статистика
- Экономический анализ от Mish
Популярные тэги
2011 CDS Dow Jones GDX LinkedIn MSCI EM MSCI Russia RSX RTS S&P-500 Treasuries Газпром Китай ПИФ Принг Россия Россия/Мир СМИ Сбербанк ТВ голосовалка голубые фишки девелоперы золото испания коррекция межрыночный анализ ммвб недвижимость нефть нефтянка относительная динамика пресса прогнозы радио ротация секторов ртс рубль сезонность сентимент серебро теханализ фильтр акций циклы я так вижуСамое комментируемое
- None found
добрый день, не могли бы Вы у себя в блоге более развернуто написать про соотношение индексов ммвб и ммвб эл.энергетика с Вашим фирменным анализом межрыночных соотношений с приложением графика?
Спасибо
Это вполне популярная практика сегодня- покупка долларового бонда с одновременной продажей форварда доллар-рубль. Доходность получается выше, чем при прямой покупке рублевого бонда того же эмитента. Но лично я сейчас не стал бы продавать форвард, а ограничился бы получением долларовой доходности. В банках уровня ВТБ, БМ, РСХБ, ГПБ это даст порядка 4% на горизонте год и порядка 6% на горизонте 3 лет, что в разы выше депозитов в тех же банках. Но, естественно, облигации подвержены рыночному и кредитному риску и не застрахованы в АСВ, поэтому рассматривать их как 100% безрисковую инвестицию нельзя. Кроме того, важный момент состоит в том, что купить евробонд на сумму меньше 100к долларов проблематично, по некоторым минимальный лот еще выше. То есть, чтобы сделать портфель хотя бы из 4-5 бумаг, потребуется от 0,5 до 1 млн долларов, что доступно далеко не всем.
По второму вопросу не знаю, что сказать. Слишком много всего происходит и на рынках и просто в жизни вокруг, но формат передачи ограничен и по времени , и по тематике
Спасибо! Я так и не прочувствовал риски от применения деривативов в Консервах ??
Не совсем понял вопрос. Если речь о доле еврооблигаций в ПИФе, то она там плавает в зависимости от взгляда управляющего на рынок. Но основа, все равно, рублевые бонды, для еврооблигаций есть другие стратегии в линейке
Я о тех деривативах на курс рубля к доллару, которые покупаются в Косервативном, о которых в вашем обзоре от 1 августа.
В ПИФе деривативы применяются только для хеджирования открытых валютных позиций, которые возникают при покупке евробондов. Ннаправленных ставок на рост или падение одной валюты против другой там не делается
1. В ответе с Пифами облигаций на месяц, допущение вероятного дохода через месяц слишком оптимистично. Надбавка+скидка отнимут больше.
Как Вы, кстати, можете прокомментировать применение деривативов на рискованность инвестиций: «Ставки по многим долларовым корпоративным облигациям достигают 7% годовых, а покупка 3-5 летних деривативов на курс рубля к доллару даёт ещё порядка 8%. Включение комбинации таких инструментов в портфель Консервативного Фонда позволяет рассчитывать на существенную прибавку к доходности внутреннего долгового рынка.» ?
2. У Верникова в интервью был хороший ход: Сергей, какой важный, на Ваш взгляд, вопрос мы не затронули?