Рубль-доллар- обновленный взгляд

В предыдущем посте на тему курса доллар-рубль 24.10 было сделано предположение о том, что пробой 20-дневной средней является признаком новой бычьей фазы (для доллара). В качестве ближайших целей были указаны уровни 65 и 66,20 рублей за доллар. Первый из них был достигнут буквально на следующий день, а второй- сегодня, через 10 торговых сессий.

Теперь можно и обновить свой взгляд на дальнейшие перспективы курса. Мне кажется, что превышение предыдущего локального максимума от 28.10 подтвердило текущий аптренд (кстати, обратите внимание на то, как идеально, в очередной раз, в роли поддержки отработала 20-дневная средняя во время отката 03.11). Поэтому, несмотря на ряд локальных технически значимых уровней (таких как 66,76-максимум от 24.09, 67,47-уровень 61,8% Фибоначчи и 69,05-максимум от 08.09), я думаю, что ре-тест августовского максимума на 71,62-дело недалекого будущего. Смею предположить, что до конца года.

Но гораздо интереснее то, что может случиться дальше. Я не зря отметил на верхнем графике точки 1,2 и 3. На мой взгляд, всю коррекцию с августа по октябрь (между точками 2 и 3) можно рассматривать как паузу в середине более серьезного движения в мае-августе (между точками 1 и 2). Величина этого движения примерно 22,6 рубля. Если прибавить их к уровню точки 3, то мы получим цель примерно 83,3 рубля за доллар. Можно предположить и временные рамки. Движение от точки 1 до точки 2 заняло 3,5 месяца. Прибавив их к точке 3, получим конец января 2016 года.

Кстати, такой сценарий прекрасно вписывается в сезонность курса доллар-рубль.

Из таблицы видно (см. верхнюю строку, «Average monthly change»), что в период ноябрь-декабрь-январь, рубль к доллару падает. Зато потом, период февраль-март-апрель за последние 10 лет, в среднем, характеризуется укреплением рубля к доллару примерно на 1,8% в месяц.

Понятно, что реальная жизнь может отличаться от идеальной картины и наших предположений. Но в контексте всего вышесказанного вероятным выглядит такой сценарий: доллар растет к рублю до 71 к Новому году и до 83 к февралю, после чего его можно продавать и дальше уже решать, что делать с валютной аллокацией, исходя из новых условий и обстоятельств. А чтобы не стать заложником собственных ожиданий, не забываем про 20-дневную среднюю в качестве фильтра- если по какой-то причине курс вновь уйдет под нее, про описанный сценарий можно будет забыть.

P.S. Я тут подумываю о запуске в тестовом режиме нового раздела сайта. Буду очень признателен всем читателям, если вы не поленитесь и выразите свое мнение о его нужности или ненужности в голосовалке

Поделиться с друзьями

Опубликовать в Google Buzz
Опубликовать в Google Plus
Опубликовать в LiveJournal
Опубликовать в Мой Мир
Опубликовать в Одноклассники
Запись опубликована в рубрике Российский рынок, Торговые идеи с метками , , , . Добавьте в закладки постоянную ссылку.

15 комментариев: Рубль-доллар- обновленный взгляд

  1. Уведомление: Рубль-доллар- достижение первой цели и апдейт | Записки управляющего

  2. Kinsey говорит:

    Тем более, что население затарено долларом (предположение) и как раз и ждёт вариант очередного похода в баксе на верх (повтора 2014 года). Не помню, чтобы были повторы таких масштабных движений с точностью до месяца.

    Плюс Вы сами пишете, что вероятно РТС будет расти, а там ведь валютная составляющая – одна из ключевых.

    • trendsurfer говорит:

      Я уже отвечал в одном из комментариев, что в сценарии спекулятивного захода в наш рынок глобальных фондов (а это возможно под конец года, учитывая новостной поток и почти 2 года репутации «парии»), индекс РТС может подрасти даже на растущем курсе доллар-рубль

  3. Kinsey говорит:

    Сергей, спасибо за комментарий по паре рубль-доллар.

    Скажите, а Вы не рассматриваете вариант, что от 61 (лой 9 октября) до 67 – это была 5-и волновка вверх и теперь идут вниз к 60?

    Скажите также, не рассматриваете вариант двойной вершины на 72 с последующим долгосрочным укрепелением рубля?

    Буду рад Вашему ответу.

    • trendsurfer говорит:

      Скажу честно, несмотря на технический бэкграунд и предпочтение теханализу, в волнах я не разбираюсь ( Вероятно, потому, что для меня этот инструмент не является достаточно точно «измеряемым», чтобы принимать по нему тактические решения. Поэтому рассматривать и ожидать я могу все, что угодно, но если я увижу подтверждение разворота вниз, то я на время забуду о цели в 71 рубль и буду ждать новой точки входа. Главное- не «жениться» на собственном мнении и особенно на своей позиции

  4. Андрей 1 говорит:

    До 63 можем сейчас дойти? Вообще странно,нефть стоит на месте, рубль ростет. Может тот иностранный фонд,который скупает Сбер, меняет доллары на рубли?

    • trendsurfer говорит:

      Не знаю, а гадать не хочу. Но думаю, что даже при нефти, стабильной на текущих уровнях, рубль должен будет ослабнуть. Исключение- сценарий, при котором Россия возвращается на радары глобальных инвесторов, например, на фоне коалиции с Францией против ИГИЛ (после визита Олланда). Тогда возможен ре-рейтинг наших активов и временный всплеск спроса на рубли.

  5. Оксана говорит:

    Сергей, вы могли бы про газ свое мнение сказать? Цена близка к 10 years low.

    • trendsurfer говорит:

      Особо не слежу за этим инструментом. Сейчас посмотрел на UNG (ETF на газ) и все, что пока приходит в голову,- это возможное bear market rally процентов на 10 на горизонте 2-3 недели (необходимое условие для этого- пробой уровня 10,10). Слишком уж перепроданным выглядит на неделях. Долгосрочный тренд это ралли даже не затронет, все это чисто спекулятивный взгляд. И принимая решение об участии или неучастии в этом (возможном) ралли, нужно помнить, что играешь против старшего тренда. Для того, чтобы можно было говорить о развороте долгосрочного тренда вверх, необходим пробой октябрьского максимума 11,81 и закрытие выше 200-дневной средней (сейчас 12,97, но постоянно снижается, и к моменту этого пересечения как раз может находиться на уровне 11,9-12,2).

  6. Виталий говорит:

    Уралкалий хорошо закрыл две последние сессии, экспортер, по ТА смотрится не плохо.
    Как считаете?

  7. Дмитрий говорит:

    похоже по рубледоллару локальный максимум обозначен))
    попробую пошортить
    а может и не локальный..чем черт не шутит

  8. Михаил говорит:

    Означает ли это также разворот по сберу в настоящий момент. Ранее корреляция была явной (руб слабнет – сбер тоже), теперь как-то все в раздрай?

    • trendsurfer говорит:

      По Сберу, я слышал, есть покупатель-крупный иностранный фонд, и пока он не будет «удовлетворен», корреляция может нарушиться. Но при прочих равных, да, я согласен, что на ослаблении рубля на первый план вновь выйдут экспортеры.

Добавить комментарий для Михаил Отменить ответ

Ваш e-mail не будет опубликован.

Можно использовать следующие HTML-теги и атрибуты: <a href="" title=""> <abbr title=""> <acronym title=""> <b> <blockquote cite=""> <cite> <code> <del datetime=""> <em> <i> <q cite=""> <strike> <strong>

8 channel stereo amplifier